Novellus Systems季报展望优于预期，于股价大幅回档后部份个股个股已具长期投资价值，建议可择优布局。

    根据上周四盘后半导体设备商Novellus Systems公布的第二季(至六月份止)季报展望，预估营收3.25～3.35亿美元，于认列一次性的R＆D摊销费用6百万美元后，获利介于25～27美分；Novellus Systems营收优于之前公司预期3.05～3.25亿美元区间，获利亦优于四月份公司预估的18～20美分；而与市场预期值相较，营收优于市场预估的3.19亿美元，获利优于市场预估的21美分。

    公司并指出由于来自亚洲日本与韩国与美洲的订单强劲，接单状况相当良好且预估将持续稳定转佳，可能反映至后续营收的订货金额将介于3.8～3.9亿美元，出货将介于3.6～3.7亿美元，优于四月份公司预估的3.75～3.9亿美元，出货3.4～3.6亿美元的预估。

    对照Novellus Systems股价走势，该股于今年1/12以44.44美元股价创下近2年来的新高后，一度回档至28.58美元，近期已反弹至33.19美元。

    而根据综研处评估，即使相较于去年底至今年初的乐观预估，本波景气虽因缺乏明星产品，而使整体需求仅可随季节性波动，但因厂商投资与下单心态均远较2000年景气高峰时保守，因此，即有过度下单应可于1～2季时间内调整告一段落，且以目前时点，评估发生过度投资导致需较长时间的产能过剩的疑虑尚低，更重要的是，于股价反映不如之前乐观的预期而大幅修正后，评估部份个股仍建议以偏多角度作布局。

    综研处建议以台积电(2330)、联电(2303)、日月光(2311)、硅品(2325)等晶圆代工与封测领导厂商，本益比相对较低的超丰，具转型晶圆代工效益显现的世界先进(5347)，IC设计族群中的凌阳(2401)、联咏(3034)、立锜(6286)、茂达(6138)、硅创(8016)、盛群(6202)、智原(3035)等个股作为标的；内存族群亦因股价回档已深，六月初在供应链上通路商捕货需求下，短期现货价具反弹机会，先行建议短线偏多操作。

（资料来源：2003科技投资网）