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      尽管手机市场上不断有好消息释出：全面屏市场起来啦，面积增长下产能可以消化啦，尺寸变大a-si的优势又回来啦，京东方把柔性oled国产化啦，又有五家以上lcm模组厂要自己上6代oled产线啦……然而，第三季度对于很多从事显示与触摸的企业来说，过得并不太好，订单下降，单价下降，毛利率下降……感觉好消息都是隔壁老王家的。

　　形成这种错觉原因并不奇怪。如果从全球市场来看，日本jdi的产能仍没有完全释放出来，夏普则把重心放到了电视上，原来想卖给中国内地企业的几条低世代线还是封存状态;韩国lgd则要把5代以下的面板线全停掉了，正在找中国买家接手这些产线的设备，三星也同样还在中国市场上继续处是剩下的5代以下面板线设备;台湾的华映基本上把重心放到了大陆华佳彩，则在艰难的产能良率爬坡in-cell全面屏产品;中国大陆京东方与天马的手机屏产品状况也跟彩晶、友达、群创情况差不多，龙腾和深超则继续埋头做a-si标准屏，把原来lgd扔掉的市场快速捡起来。

　　目前的状况总体来说，手机显示面板总产能过剩，仍是行业需要继续面对的现实问题。从手机报在线统计的数据看来，a-si产品由于京东方和lgd利用8.5代线产能的切入，基本上可以填补掉三星、lgd、sdi、夏普关掉的5代线以上累计产能空缺，加上功能机出货增长放缓，第三季度全球至少有2成以上的产能溢出过剩，这还是京东方和lgd的两条8.5代线没有满负荷生产a-si手机屏的情况下。而ltps产品，虽然新增的产能较少，但一方面由于高端机型转用oled产品，让市场多出了约一成半的产能供给，加上原来就有三成以上的产能建成后根本就没有释放出来，或还被较低的良率所吞食，事实上第三季度ltps的产能过剩情况至少超过四成，接近五成。http://liuhua1881.51dzw.com

　　lcm模组厂商的情况也并不见得好到哪里去的原因，其实也很简单，表面上看来是手机品牌终端厂商坐等全面屏产品出来，延缓了产品上市时间。实际上，国产手机的品牌集中度已经超过七成，这些品牌的大批量采购所带来的庞大库存和在途、在线产品，一旦遇到增长放缓，消化这些在库、在途、在线库存的时间成倍拉长，就会形成很强的采购迟滞效应，lcm模组厂商收到的旧订单肯定会少很多。而面板厂的全面屏产品产能与良率爬坡成本没人摊销的情况下，市场上能接到的新订单也远不如以前，在第二季度加大马力清理非全面屏产品库存后，第三季度出现产能空转的情况在所难免。加上前二年行业疯狂扩建的产能还在陆续完工，先后进入产线试车阶段，新的产能没有订单去填，感觉市场淡于往年也很正常。

　　然而苹果在新机型上转向oled，三星又严格控制高规格柔性oled面板的产能，柔性oled模组产能也严重不足，造成了柔性oled 产品在市场上供不应求。事实上，从三星推出柔性oled产品以来，由于柔性oled可以节省手机的内部空间，给智能手机增加更多功能件，满足在高速移动网络下，为智能手机开拓新的应用场景需要提供帮助，从而得到了手机行业的广泛认可。

　　国内的lcm模组厂商由于掌握了大量的市场客户资源，又有服务于手机品牌厂商的强烈意识，很多企业早在两年前就对自己建设柔性oled面板厂进行了大量的评估。根据李星从行业了解到的信息，目前的上市公司中，就至少有五家以上的企业，在规划自己的6代柔性面板厂，目前都积极在寻求政府资本和投资本的资金援助，争取能在资本市场上募集到足够的建厂资金。而且其中已有两家lcm模组企业开始订购oled产线设备，据设备厂表示，这些设备最迟将在2019年交付。http://liuhua1881.51dzw.com

　　事实上，自从京东方对外宣布10月份成都京东方的6代柔性oled产线将正式量产出货后，全球关注手机产业的资本方都把注意力集中到了oled产业上，以图能从这个最活跃的科技创新池中，获得充分的投资收益。

　　不过，目前中国大陆已投建了10条5.5/6代 oled产线，总月投片产能达到33万片。这些产能投产后，仅以产能来看，中国将一跃成为除韩国以外拥有最大oled产能的地区。如果再加上即将浮出水面的五家lcm模组企业继续投建oled产能的话，至少还有5条6代 oled产线出现在中国境内，而且据了解内情的人透露，lcm模组厂商都希望这些产线是月投片量为12万片大线，也就是说，这些产线建成后满负荷运行的话，总月投片产能将达到惊人的60万片，还真是“人有多大胆，地有多大产”!

　　也正因为如此，这些庞大的产能计划才透露出来，就把资本界吓傻了。因为按照这个情况下来，到2020年前后，全球的柔性oled月投片产能将超过100万片，即便是良率不到三成，也每月可以生产出超过1亿片的6英寸柔性oled手机屏来，全年就是超过12亿片的柔性oled手机屏，几乎完成了智能手机普及柔性oled技术。

　　目前在资本市场上，中国境内资本仍然看好未来柔性oled的市场，但投资慢慢开始谨慎。而中国境外的资本则对柔性oled市场开始远离，不再有前两年追捧的热度。如果中国境内的柔性oled技术成熟速度加快的话，相信这些境外资本还会加速出逃出oled领域。

　　现实的情况也是这样，目前京东方成都产线的柔性oled良率已经突破25%，达到了苹果的最低试产要求，因此境外资本认为柔性oled的技术门槛在中国市场上算是取得了突破。而lcm模组企业虽然有着客户资源优势，但面板人才的紧缺和量产技术的积累不足，也难以打动境外资本介入，近两年中国境内的oled市场要吸引境外资本继续投入，难度会越来越大。

　　同样，中国境内oled面板产线立项四处开花，也让大家注意到了产能过剩的风险。毕竟大家前期投入到ltps上的钱都还没赚回来，现在又要砸到一个更深的oled坑里去，难免有些心惊胆颤。http://liuhua1881.51dzw.com

　　lcd日子日渐艰难，投资界也开始迷茫，看来中国的显示与触摸行业虽然开始赚钱了，但是不是所有的企业都能存活下来确还很难说。也许最后手机产业也会像白色家电行业一样，最后就剩下那么几个玩家吧。